Taux fixe ou taux révisable ? Economie ou sécurité ? C’est le grand dilemme à chaque fois, un choix parfois difficile à faire.
La maison de rêve trouvée, le compromis signé, il ne reste plus qu’à se précipiter vers son banquier pour conclure le prêt immobilier. Une formalité ? Sûrement pas.
En effet cette dernière étape, avant l’obtention des clefs, est souvent synonyme de marchandage en tout genre avec sa banque : pas de frais de remboursement anticipé, ni de frais de dossier, délégation d’assurance…etc. Mais avant de négocier âprement avec son conseiller financier, il faut construire les fondations du prêt : taux d’intérêts fixe ou révisable ?
A première vue, c’est le taux révisable qui offre aujourd’hui la solution la plus avantageuse, « les taux courts (1) qui servent d’indice de référence aux taux révisables sont inférieurs aux taux longs (2) qui servent de base de calcul aux taux fixes, analyse un courtier immobilier parisien, par conséquent les taux révisables sont plus intéressants que les taux fixes. » Selon meilleurtaux.com, actuellement les banques proposent des taux révisables de 2,45% à 2,75% pour un prêt immobiliser sur une durée de 15 ans et de 3,70% à 3,85 % pour les taux fixes.
Alors le taux révisable, bonne affaire de l’année ? Pas si vite.
« Aujourd’hui, la conjoncture du marché des taux courts bénéficie au taux révisable, mais ce dernier n’est pas garanti sur la durée du prêt, il varie selon la courbe de l’indice de référence. L’indice de référence est en règle générale le taux interbancaire qui est effectivement très bas actuellement, mais il peut remonter dans un proche avenir », note Alain, conseiller financier à Banque Postale. En effet, le danger des taux révisables se situe dans la possibilité d’une augmentation des taux d’intérêts appliqués à la suite d’une hausse de l’indice des taux courts. En clair, un emprunteur peut contracter un prêt immobilier avec un taux révisable très bas, et se retrouver au bout de quelques années avec un taux supérieur à celui de départ. Afin de se prémunir contre ces fluctuations, les banques proposent des formules dites sécurisées : taux révisable non capé et à échéances plafonnées (3), taux révisable capé (4)…etc.
Malgré cette sécurisation, il demeure une part de risque que ne comporte pas le taux fixe.
« Le bénéficie du taux révisable ne se juge pas sur l’instant mais sur le long terme, si les taux courts restent bas pendant la durée du prêt, l’opération aura été bénéfique, analyse Jean Louis Cotte conseiller patrimonial indépendant. Les taux fixes sont plus sécurisants car ils sont déterminés dès le départ du prêt immobilier et sont figés. Mais en cas de retournement du marché financier et de baisse des taux, on peut se retrouver avec un taux fixe élevé au regard des taux pratiqués à ce moment là. Ne surtout pas hésitez à négocier avec votre banquier ».
Les économistes annoncent dans un moyen terme une hausse des marchés des taux, et par là même une hausse des taux d’emprunt. Au regard de la conjoncture actuelle et des prévisions, il est peut être préférable aujourd’hui de privilégier un taux fixe qu’un taux révisable.
Taux fixe ou taux révisable ? Le choix dépend surtout du profil de l’emprunteur. Un bon emprunt immobilier doit correspondre au besoin du client avant tout.
(1) indice de référene qu’utilisent les banques pour le taux révisable : euribor sur 3 mois ou 1 an
(2) OAT à dix ans, indice de référence pour calculer les taux fixes.
(3) le plafond porte sur le montant des échéances et non sur le taux du prêt qui peut varier sans limite.
(4) le taux de ce prêt est révisable mais doit rester dans les limites prévues et contractuelles.
